Utilidad Operativa vs. EBITDA: Definiciones, Ejemplos, Diferencias

Por el equipo editorial de Indeed

Publicado el 15 de junio de 2021

Las fórmulas contables pueden proporcionar datos sobre las ganancias actuales y previstas de la empresa, que las empresas o los inversores pueden usar para tomar decisiones informadas. Las empresas públicas y privadas pueden utilizar fórmulas contables para sus informes financieros, pero solo las empresas públicas pueden publicarlos. Las fórmulas contables pueden ser herramientas valiosas para determinar cómo le está yendo a una empresa y cómo podría hacerlo en los próximos años. En este artículo, definimos el ingreso operativo y el EBITDA, proporcionamos ejemplos y explicamos el ingreso operativo versus el EBITDA.

¿Qué es la utilidad de operación?

El ingreso operativo es una fórmula contable utilizada para proporcionar la cantidad de ganancias generadas por las operaciones de una empresa. La fórmula utiliza el ingreso bruto, que puede ser equivalente al ingreso total después de restar los costos de los bienes vendidos de las ventas netas, y resta todos los gastos operativos para encontrar la cantidad real de ganancias obtenidas. La fórmula para calcular la utilidad de operación es:

Utilidad operativa = ventas netas – costo de los bienes vendidos – gastos operativos

Comprender los ingresos operativos de una empresa puede proporcionar información beneficiosa para los inversores actuales o potenciales porque no incluye impuestos u otros componentes que puedan sesgar los datos de ganancias de la empresa. También es importante recordar que los ingresos operativos difieren de los ingresos netos porque no incluyen las ganancias de las inversiones u otras áreas del negocio en el número de ganancias generado por su fórmula.

Ejemplo de cómo calcular la utilidad de operación

Aquí hay un ejemplo que puede mostrarle cómo calcular los ingresos operativos a partir del estado de resultados de una empresa:

Parts Galore es una pequeña empresa manufacturera que quiere determinar su utilidad de operación. La empresa tiene $800 000 en ventas netas y $20 000 en gastos operativos. Su contador también determina que el costo de los bienes vendidos es de $350,000.

El contador comienza restando los gastos operativos de las ventas netas para obtener un resultado de $450,000. Luego, restan los $20,000 de gastos operativos de $450,000. El resultado muestra una utilidad de operación de $430,000.

¿Qué es el EBITDA?

EBITDA, o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, es un acrónimo formulado que se refiere al cálculo del desempeño financiero integral de una empresa. Una empresa también puede usarlo para estimar el potencial de ganancias porque proporciona el número total de ganancias antes de las deducciones contables y financieras.

Hay dos fórmulas para encontrar el EBITDA. La primera fórmula es:

EBITDA = utilidad neta + intereses + impuestos + depreciación y amortización

La segunda fórmula es:

EBITDA = utilidad de operación + depreciación y amortización

En las fórmulas para calcular el EBITDA, puede ver que el ingreso operativo es un elemento de la ecuación, pero hay más factores involucrados que solo el ingreso operativo. También da cuenta de la depreciación de cosas como activos y la amortización de cosas intangibles como patentes. Sin embargo, al examinar las mediciones de EBITDA, es importante comprender que no incluye inversiones de capital basadas en propiedades, plantas y equipos. También excluye los gastos relacionados con la deuda y los elimina antes de calcular la rentabilidad.

Ejemplos de cómo calcular el EBITDA

Aquí hay ejemplos de cómo calcular el EBITDA del estado de resultados de una empresa con cada fórmula:

Ejemplo 1

Aquí hay un ejemplo usando la fórmula de ingreso neto:

La compañía de helados Peaches and Cream desea determinar su EBITDA. El contador revisa el estado de resultados para encontrar un ingreso neto de $250 000 con $25 000 en intereses y $50 000 en impuestos. El contador también calcula $175,000 en depreciación y amortización.

El contador comienza sumando los ingresos netos y los intereses por un total de $275 000. Luego, suman los impuestos por un total de $325,000. El contador completa el cálculo sumando la depreciación y la amortización. Determinan que el EBITDA de Peaches and Cream Ice Cream Company es de $500,000.

Ejemplo 2

Aquí hay un ejemplo usando la fórmula de ingresos operativos:

Jane’s General Store es una pequeña tienda de conveniencia que conoce su ingreso operativo pero desea determinar su EBITDA. El contador revisa el estado de resultados para identificar un ingreso operativo de $340,000. Calculan la depreciación y amortización de la compañía en $230,000. El contador suma la utilidad de operación a la depreciación y amortización, lo que equivale a un EBITDA de $570,000.

Utilidad de operación vs EBITDA

Si bien el cálculo de la utilidad operativa y el EBITDA pueden compartir similitudes menores, principalmente difieren entre sí. Las diferencias entre la utilidad operativa y el EBITDA incluyen:

Objetivo

Los propósitos y usos de la utilidad operativa y el EBITDA difieren porque la utilidad operativa se enfoca únicamente en las ganancias obtenidas de las operaciones de una empresa. Por su parte, el EBITDA se enfoca en calcular y estimar las ganancias futuras de una empresa. Esta información puede aparecer en informes y registros de empresas públicas o privadas.

Sin embargo, los inversionistas actuales o potenciales pueden examinar tanto el ingreso operativo como el EBITDA al considerar si invertir. Esto se debe a que ambos les brindan datos de ganancias actuales y estimados. Sin embargo, es importante recordar que tener en cuenta varias métricas de ganancias puede proporcionar valor para tomar decisiones informadas.

Cálculo

Las fórmulas de ingresos operativos y EBITDA funcionan para encontrar cosas diferentes, pero comparten la similitud de que los ingresos operativos pueden ser parte de una forma de calcular el EBITDA. Haga referencia a la siguiente fórmula:

EBITDA = I + depreciación y amortización

I = utilidad de operación

La fórmula muestra cómo el ingreso operativo es un elemento del cálculo del EBITDA y cómo la principal diferencia entre los dos es la inclusión de los valores de depreciación y amortización. La presencia de estos en el EBITDA puede contribuir a su objetivo de calcular y predecir las ganancias futuras de la empresa, mientras que el resultado operativo se enfoca en calcular las ganancias actuales de la empresa únicamente de las operaciones. Los objetivos separados de cada fórmula influyen en los elementos incluidos y dónde pueden proporcionar información.

Reconocimiento

Los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) reconocen los ingresos operativos como una medida financiera oficial, pero no reconocen el EBITDA. Por lo tanto, las empresas pueden modificar sus fórmulas de EBITDA si así lo desean porque, a diferencia de los ingresos operativos, los GAAP no reconocen oficialmente la fórmula. También es importante recordar que debido a que los GAAP no reconocen el EBITDA, es posible que todas las empresas o inversores no utilicen sus cálculos. Sin embargo, puede haber ventajas en el uso de fórmulas reconocidas por GAAP y fórmulas no reconocidas por GAAP según su preferencia o la información que desee encontrar.

Ajustes

Pueden ocurrir ajustes en cualquiera de las fórmulas y las influencias pueden provenir de los niveles de inflación, los valores de los activos o los impuestos. Los ingresos operativos pueden usar ajustes por costos o gastos operativos. Mientras tanto, el EBITDA puede usar ajustes por depreciación, amortización e impuestos.

Es importante recordar que debido a que los GAAP no reconocen oficialmente el EBITDA, las empresas pueden ajustarlo para influir en la apariencia de su negocio. Por lo tanto, para evitar que los ajustes distorsionen los datos, es conveniente hacer referencia a varias métricas de ganancias. Esto puede ser especialmente importante si los datos se utilizan para decisiones de inversión.

Similar Posts

Leave a Reply

Your email address will not be published.