¿Qué es la TIR frente al ROI? (Con similitudes y diferencias)

Por el equipo editorial de Indeed

Publicado el 3 de enero de 2022

Calcular la tasa interna de retorno (IRR) y el retorno de la inversión (ROI) de una inversión puede ayudar a los profesionales de negocios a analizar su potencial para generar ganancias. Aunque tienen propósitos similares, los cálculos de la TIR y el ROI son significativamente diferentes, y puede optar por usar uno u otro según sus necesidades. Aprender a usar ambos métodos de cálculo puede permitirle tomar decisiones más informadas con sus decisiones de inversión. En este artículo, definimos la TIR y el ROI y discutimos las diferencias y similitudes clave entre los dos cálculos.

¿Qué es TIR?

La TIR es un método para estimar los ingresos que podría generar una posible inversión financiera. Los profesionales de negocios a menudo lo usan como una métrica para determinar la rentabilidad de una oportunidad de inversión, ya que la TIR puede predecir tanto las ganancias como las pérdidas de un plan específico. También puede usar este cálculo para comparar los resultados de una inversión completa con su medición prevista, lo que puede ayudar a una empresa a analizar el valor económico general de un proyecto.

La TIR utiliza la fórmula del valor actual neto (VAN), que mide la diferencia entre el valor de la entrada de efectivo actual de una empresa y el valor de estos mismos fondos a lo largo del tiempo. También es un tipo de tasa de descuento, lo que significa que mide cuánto interés puede producir una inversión durante un cierto período de tiempo y proporciona una cantidad porcentual. Los profesionales de negocios a menudo calculan esta fórmula varias veces para identificar un valor óptimo, que es la tasa de interés más alta posible.

¿Qué es el ROI?

El ROI es un cálculo que compara directamente las ganancias o pérdidas potenciales de una inversión inicial con sus costos generales. Permite a los profesionales de negocios medir cuánto aumenta o disminuye el valor de una inversión, proporcionando una cantidad porcentual. Puede usar el ROI para comparar diferentes oportunidades de inversión para determinar la opción más preferible para una empresa. También puede utilizar esta medida para analizar si la inversión de recursos en la búsqueda de una inversión puede beneficiar a una empresa.

La fórmula del ROI implica restar el costo de una inversión de su valor financiero actual, es decir, cuánto dinero puede ganar una empresa si vende un determinado producto o servicio. Luego, puede dividir esta suma por los costos de la inversión nuevamente para identificar una tasa final. Si este resultado es mayor que el valor actual de un artículo, los profesionales de negocios pueden decidir que una inversión es rentable.

¿Qué es la TIR frente al ROI?

Los profesionales de muchas industrias pueden usar la TIR y el ROI para propósitos similares al evaluar oportunidades de inversión y planes de proyectos, pero también tienen distinciones importantes. Comprender tanto sus similitudes como sus diferencias puede ayudarlo a decidir qué opción puede satisfacer mejor las necesidades de su organización.

Similitudes entre TIR y ROI

Aquí hay algunas similitudes clave entre la TIR y el ROI:

Propósitos de evaluación financiera

Los cálculos comparten objetivos primarios similares, ya que ambos son métodos para analizar la rentabilidad de una inversión. Tanto la TIR como el ROI le permiten examinar el rendimiento financiero de una oportunidad de inversión para determinar si vale la pena aprovecharla. También puede usar estos cálculos para comparar y contrastar oportunidades, lo que facilita determinar qué opción podría ayudar mejor a una empresa a tener éxito.

Capacidades versátiles

Los profesionales de negocios pueden usar los cálculos de TIR y ROI para analizar los términos financieros en una variedad de contextos. Por ejemplo, pueden ayudar a los analistas financieros a pronosticar la rentabilidad de una oportunidad de inversión. También puede evaluar los rendimientos financieros reales de un proyecto para determinar si un proyecto cumple con las expectativas, lo que permite a una empresa mejorar sus emprendimientos económicos en el futuro.

Relevancia mutua

Como la TIR y el ROI comparten un propósito y una función, las empresas suelen evaluar tanto la TIR como el ROI para evaluar la misma oportunidad de inversión. La aplicación de ambos cálculos le permite realizar un análisis más completo de la rentabilidad de una inversión. Como resultado, una empresa puede tomar decisiones informadas sobre si aprovechar una oportunidad.

Diferencias entre TIR y ROI

Estas son las diferencias clave entre la TIR y el ROI:

Simplicidad versus complejidad

La TIR tiene una fórmula más compleja que el método que utiliza el ROI. Por ejemplo, la TIR mide cuatro tipos de variables, mientras que el ROI solo se enfoca en dos. También utiliza conceptos matemáticos más complejos, incluida la notación de suma simple y la multiplicación exponencial, mientras que el ROI solo utiliza sumas o restas, divisiones y multiplicaciones. Como resultado, los profesionales de negocios generalmente pueden resolver el ROI manualmente, pero necesitan un software de hoja de cálculo para calcular una fórmula de TIR. Este último también puede requerir que ajuste las variables durante mucho tiempo para encontrar resultados óptimos, mientras que el proceso de retorno de la inversión suele ser más ágil.

Alcance general frente a tasa de crecimiento específica

Las dos medidas pueden evaluar una inversión en diferentes marcos de tiempo. Si bien el ROI es una medida del crecimiento o disminución general del valor de una inversión, la TIR le permite evaluar una tasa de cambio anual. Por ejemplo, si un cálculo de ROI muestra una tasa de crecimiento del 10 %, este porcentaje suele permanecer igual independientemente del tiempo que pase. Una TIR puede revelar cómo esta tasa de crecimiento podría cambiar con el tiempo, lo que permite a las empresas tomar decisiones relevantes para un período de tiempo específico.

Análisis del valor del tiempo frente al porcentaje del valor de la inversión

La fórmula de la TIR considera el valor futuro del dinero, que es el valor de un activo en una fecha determinada en el futuro, en función de una tasa de crecimiento esperada. Esto le permite comparar el valor de la oportunidad de inversión con otras formas de utilizar los mismos fondos. La fórmula de ROI solo se enfoca en el crecimiento o disminución del valor de una inversión, tanto como una predicción o evaluación de los resultados reales. Como resultado, los profesionales de negocios suelen utilizar la fórmula de la TIR para determinar el valor futuro del dinero, en lugar de un cálculo del ROI.

Rendimientos reales frente a rendimientos previstos

Los cálculos para el ROI requieren el valor de una inversión de los rendimientos reales, mientras que la fórmula de la TIR se enfoca en hacer predicciones basadas en números estimados. Como resultado, los profesionales de negocios usan la TIR para comparar los beneficios potenciales entre dos o más oportunidades de inversión. Luego, podrían usar una fórmula de ROI para analizar el valor financiero general y los beneficios de una opción.

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