¿Qué es la compensación de acciones? (Con tipos y un ejemplo)

Por el equipo editorial de Indeed

Publicado el 2 de abril de 2022

La compensación en acciones es una forma en que los empleadores recompensan a los empleados en forma de acciones, acciones de rendimiento u opciones sobre acciones como alternativa o complemento para pagarles en efectivo. Las empresas suelen utilizar la compensación en acciones para fomentar la retención, la motivación y el rendimiento de los empleados. Comprender cómo funciona la compensación de acciones puede ayudarlo a tomar una decisión informada sobre los beneficios que desea recibir de los empleadores. En este artículo, definimos la compensación en acciones, describimos cómo funciona, enumeramos los tipos de compensación en acciones y ofrecemos un ejemplo de un empleado que obtiene una compensación en acciones.

¿Qué es la compensación en acciones?

La compensación en acciones es un método que utilizan las empresas para recompensar a los empleados. En lugar de simplemente ofrecer efectivo, las empresas ofrecen a los empleados acciones u opciones sobre acciones, lo que significa que obtienen una propiedad parcial de la empresa y comparten sus ganancias. Las empresas más pequeñas y las nuevas empresas a menudo usan este método, ya que es posible que no puedan pagar a los empleados a una tarifa competitiva antes de generar un cierto nivel de ganancias. La compensación de acciones puede ser una forma útil de fomentar la productividad en una empresa porque el éxito de un empleado puede aumentar directamente el valor de sus acciones.

¿Cómo funciona la compensación de acciones?

La compensación en acciones a menudo está sujeta a la adjudicación antes de que una empresa se la ofrezca a un empleado, lo que significa que las opciones de los empleados para ejercer su compensación en acciones difieren según el tiempo que hayan poseído las acciones. Por ejemplo, un empleado al que se le otorgan 900 acciones de una empresa que se otorgan anualmente durante un período de tres años podría ejercer 300 acciones un año, seguidas de 300 el siguiente y así sucesivamente.

Las empresas a menudo utilizan la adquisición de derechos para alentar a los empleados a permanecer en una empresa durante un período de tiempo más prolongado, y si un empleado deja su puesto durante el período de adquisición de derechos, generalmente pierde sus acciones no otorgadas. A lo largo de un proceso de adjudicación, los empleados compran una cierta cantidad de acciones a un precio fijo. La decisión de cuándo adjudicar depende de varios factores, como la época del año o si se están cumpliendo los objetivos de rendimiento individuales. Después de la adjudicación, los empleados pueden ejercer sus opciones sobre acciones en cualquier momento que deseen antes de la fecha de vencimiento, que suele ser de 10 años.

Tipos de compensación en acciones

Algunas empresas basan su compensación en acciones en métricas de rendimiento específicas, mientras que otras pueden ofrecer ciertas ventajas fiscales. Cada tipo de compensación en acciones tiene sus propias ventajas y consideraciones. Estos son los diferentes tipos de compensación en acciones que una empresa puede ofrecer a los empleados:

Opciones de alamcenaje

Con las opciones sobre acciones, las empresas permiten a los empleados comprar acciones de las acciones de las empresas a un precio predeterminado, también conocido como precio de ejercicio o de ejercicio, durante un número determinado de años. Las opciones sobre acciones a menudo requieren que los empleados permanezcan en la empresa durante la adjudicación antes de que puedan ejercer las opciones. Cuando se otorga la opción, el empleado recibe el derecho completo de vender la opción si así lo desea.

Las opciones sobre acciones no ofrecen a los empleados los mismos derechos que los accionistas, pero pueden ofrecer ciertas ventajas. Por ejemplo, si la empresa tiene un buen desempeño financiero, el precio de ejercicio puede ser más bajo que su valor justo de mercado, lo que significa que el empleado puede comprar las acciones a un precio más bajo y venderlas a un precio más alto, proporcionando un beneficio financiero significativo dependiendo de qué tan rápido el precio de las acciones sube. Las opciones sobre acciones también pueden ofrecer beneficios fiscales y facilitar el proceso de iniciar un plan de ahorro.

Opciones sobre acciones no calificadas (NSO)

Una opción sobre acciones no calificada (NSO) es una opción sobre acciones que requiere el pago de impuestos sobre la renta sobre el precio de ejercicio, o el precio pagado a la empresa por acción, menos el precio de la opción ejercida. También ofrecen la ventaja fiscal de no tener que informar cuando la opción se vuelve ejercitable. Estas opciones sobre acciones tienen un precio similar al valor de mercado de las acciones cuando la empresa las pone a disposición. Si bien los empleados todavía tienen que pagar el impuesto sobre la renta, es posible que puedan adquirir las acciones con un descuento significativo.

Algunas empresas pueden tener disposiciones de recuperación, que son disposiciones que permiten a la empresa reclamar la NSO por un motivo determinado, como en el caso de una compra total o quiebra. En algunos casos, una empresa también puede utilizar una recuperación cuando un empleado deja la empresa antes de una fecha predeterminada. Esto puede evitar que un empleado abandone una empresa prematuramente.

Opciones sobre acciones de incentivo (ISO)

Una opción sobre acciones de incentivo (ISO) es una opción sobre acciones especial que solo está disponible para los empleados y les brinda ciertas ventajas fiscales, como evitar que el empleado tenga que pagar impuestos sobre las acciones al comprarlas. También puede calificar a los empleados para una tasa impositiva más baja, reduciendo su carga general porque el gobierno generalmente los grava a una tasa de ganancias de capital, en lugar de la tasa de ingresos ordinarios. Las empresas normalmente otorgan este tipo de compensación en acciones a los empleados de alto rendimiento que la empresa desea retener a largo plazo.

Las empresas que cotizan en bolsa suelen ofrecer ISO, así como las empresas de propiedad privada que planean cotizar en bolsa en el futuro. Esta puede ser una forma de atraer a profesionales talentosos, lo cual es similar a otros beneficios, y puede ser un poderoso incentivo para los empleados de alto rendimiento. Al igual que una NSO, las ISO pueden estar sujetas a disposiciones de recuperación y exigir a los empleados que mantengan las acciones durante más de un año para calificar para una tasa impositiva reducida.

Acciones de rendimiento

Las acciones de desempeño son acciones especiales que una empresa puede otorgar a los gerentes y ejecutivos corporativos si cumplen con ciertos criterios de desempeño. Las empresas a menudo ofrecen acciones de desempeño en forma de opciones sobre acciones y bonificaciones para priorizar las actividades comerciales que impactan positivamente el valor de los accionistas y la productividad general. Los gerentes a menudo reciben este tipo de compensación por cumplir objetivos específicos, como objetivos de ganancias por acción (EPS) o retorno sobre el capital (ROI).

Las acciones de rendimiento a menudo dependen en gran medida del rendimiento de una empresa. En algunos casos, una empresa solo puede emitir acciones de rendimiento si sus acciones alcanzan o superan un cierto valor. Las empresas también pueden estructurar acciones de desempeño en función de diferentes medidas contables que miden qué tan bien se está desempeñando financieramente la empresa, como el flujo de efectivo o el rendimiento del capital.

Acciones restringidas

Las acciones restringidas incluyen acciones de las acciones de una empresa que requieren la finalización de un período de adjudicación. La empresa puede exigir la adquisición de cualquier forma que considere adecuada. Si bien la empresa restringe que el empleado venda las acciones, puede disfrutar de los beneficios de la propiedad de las acciones, como los dividendos. Al igual que otras compensaciones en acciones, el empleado pierde su derecho a las acciones si deja la empresa prematuramente. Los empleados pagan impuestos sobre la cantidad de acciones recibidas en la fecha de otorgamiento, en función del valor de mercado de cierre de las acciones.

Unidades de acciones restringidas (RSU)

Una unidad de acciones restringidas (RSU, por sus siglas en inglés) es la promesa de una empresa de pagar una determinada cantidad de acciones en función de un calendario de adjudicación. Las RSU facilitan que una empresa evite diluir su base de acciones y reduce los costos administrativos porque la empresa aún no ha emitido las acciones a los empleados. Después de la adjudicación, un empleado obtiene los derechos de propiedad de acciones, como los derechos de voto. A efectos fiscales, el valor total de las acciones de un empleado cuenta como ingreso ordinario en la fecha de otorgamiento o cuando las acciones se vuelven transferibles.

Ejemplo de compensación en acciones

Aquí hay un ejemplo de compensación de acciones que puede consultar cuando evalúe las ofertas de su empresa:

Dan trabaja en una empresa llamada Adam’s Appliance Corporation, que acaba de otorgarle la opción de comprar 1000 acciones de la empresa a $40 por acción. La empresa ha establecido un calendario de adjudicación multianual durante cinco años, por lo que Dan puede ejercer las primeras 200 acciones en el primer año, lo que significa que puede comprar y vender las acciones incluidas en la opción. En el primer año, la compañía experimenta un crecimiento financiero impresionante y el valor de las acciones de la compañía aumenta a $80. Dan luego compra las 200 acciones a $40, o por $8,000.

Luego, Dan vende esas mismas acciones en el mercado por $16,000, o 200 acciones por un valor de $80. Dan ganó $8,000 en ganancias cuando el valor de las acciones se duplicó. El próximo año, Dan puede ejercer las opciones nuevamente y así sucesivamente hasta que finalmente alcance sus 1,000 acciones.

Descargo de responsabilidad: este artículo es solo para fines informativos y no pretende constituir un asesoramiento legal; debe consultar con un abogado por cualquier problema legal que pueda estar experimentando.

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