¿Qué es EBITDA y por qué es una herramienta financiera importante?

Por Gillian Davenport

5 de octubre de 2021

Como redactora con experiencia en cuentas por cobrar, a Gillian Davenport le apasiona hacer que los conceptos financieros complejos sean claros y accesibles tanto para los clientes como para los lectores.

Las empresas pueden beneficiarse del cálculo de fórmulas de análisis, como EBITDA, para realizar un seguimiento de su rendimiento financiero y flujo de caja. Los banqueros pueden usar esta métrica de rentabilidad corporativa para evaluar el índice de cobertura del servicio de la deuda de una organización y determinar si es elegible para un préstamo bancario. Comprender los propósitos del EBITDA puede ayudar a una organización a evaluar sus ganancias netas y utilizar esta información para tomar decisiones financieras en el futuro. En este artículo, repasamos qué es el EBITDA, por qué es importante y cómo calcularlo.

¿Qué es el EBITDA?

EBITDA es un acrónimo que significa ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La amortización es una técnica que los contadores pueden usar para disminuir el valor en libros de los activos comerciales intangibles, como marcas registradas o patentes. El EBITDA representa las ganancias totales de una empresa antes de deducir cualquiera de sus gastos no operativos. Las organizaciones también pueden utilizar el EBITDA como método alternativo para calcular los ingresos brutos. Esta métrica puede ser una herramienta financiera importante para una empresa que evalúa su flujo de caja, ingresos y gastos operativos.

Esto se debe a que el valor del EBITDA de una empresa puede proporcionar información sobre su rentabilidad operativa y no se ve afectado por las decisiones de financiación que la empresa pueda tomar, como la adquisición de préstamos comerciales o la asignación de ingresos por regalías. El EBITDA puede ilustrar la solidez del presupuesto operativo de una organización además de sus activos, por lo que las empresas con una gran deuda o activos de alto costo pueden obtener una evaluación general de su rentabilidad base.

¿Por qué es importante el EBITDA?

Hay varias razones por las que calcular el EBITDA es importante para una organización a medida que realiza un seguimiento de su progreso financiero, que incluyen:

Proporcionar a los inversores información financiera

El EBITDA puede ser un indicador importante de la rentabilidad operativa total de una empresa, lo cual es un factor esencial cuando los inversionistas y las fusiones de empresas consideran adquirir un nuevo negocio. Debido a que el EBITDA solo representa los ingresos brutos, esta información financiera puede permitir a los inversores determinar la eficacia con la que una empresa genera ingresos sin centrarse en los gastos no operativos de una empresa al considerar el EBITDA. Debido a que el EBITDA solo tiene en cuenta los ingresos brutos y los costos operativos, es posible que las organizaciones no requieran que los inversores consideren si una empresa financia sus operaciones mediante la adquisición de deudas, como préstamos comerciales, o mediante acciones y otros activos.

Eliminación de factores extraños

El EBITDA es un recurso financiero importante porque puede ayudar a una empresa a calcular sus ganancias netas. Esto significa que los profesionales pueden usarlo para evaluar y comparar la rentabilidad entre industrias y organizaciones porque elimina los gastos de capital y se enfoca únicamente en las ganancias de una empresa. Esto significa que los profesionales no incluyen factores extraños al calcular el EBITDA, por lo que pueden hacer una comparación más clara entre las ganancias de dos empresas.

Excluyendo gastos no monetarios

Los profesionales de la contabilidad pueden utilizar el EBITDA para desglosar las finanzas de una empresa en costos, ingresos y depreciación. Cuando una empresa calcula su EBITDA, excluye cualquier gasto que no sea en efectivo. Por ejemplo, si una empresa financia sus operaciones principalmente con préstamos comerciales o deuda, los banqueros consideran estos gastos al calcular el EBITDA. Por lo tanto, las empresas que financian sus operaciones con acciones pueden tener valores de EBITDA similares a las empresas que financian sus operaciones a través de préstamos u otras deudas que no son en efectivo.

Medición de ganancias

Las organizaciones también pueden usar el EBITDA como una métrica para medir las ganancias brutas y netas, o ganancias, de una empresa. Debido a que las empresas calculan sus ganancias antes de tener en cuenta sus intereses, impuestos y otros gastos, el EBITDA puede brindarle a una empresa información valiosa sobre sus ganancias brutas antes de deducir los gastos. Después de restar los costos de los bienes vendidos (COGS), la empresa puede calcular sus ganancias netas antes de deducir todos los demás gastos, como impuestos, intereses y depreciación de activos.

Cómo calcular el EBITDA

Para calcular el EBITDA, utilice esta fórmula:

EBITDA = gasto por intereses + utilidad neta + impuestos + depreciación + amortización

El EBITDA es similar a los ingresos brutos, que son los ingresos totales de una empresa después de deducir solo los costos de producción de bienes o prestación de servicios. Puede usar esta métrica para calcular aún más los ingresos netos o las ganancias de su negocio al deducir los gastos en efectivo como sus impuestos, cualquier interés sobre los préstamos y el valor de la depreciación que adquieren sus activos después de un cierto período de tiempo.

ejemplo EBITDA

Electrostatic, una empresa que produce productos electrónicos, se está fusionando con una empresa asociada, UltraFlux Electric. Los nuevos propietarios quieren medir la rentabilidad operativa de Electrostatic, por lo que utilizan el EBITDA para determinar sus ganancias totales. Electrostatic evalúa su balance general para determinar su ingreso total del año pasado, que es de $250,000. Usando un balance general, Electrostatic luego calcula sus gastos de intereses, impuestos, depreciación y amortización. El balance de la empresa podría verse así:

  • Gasto de interés: $ 12,500

  • Ingresos antes de impuestos: $150,00

  • Valor fiscal (al 35%): $52,500

  • Depreciación: $2,000

  • Amortización: $8,000

  • Ingresos totales: $250,000

Finalmente, el analista financiero de la empresa suma el valor fiscal, la depreciación, la amortización y los gastos por intereses, y resta este valor, que es de $75 000, de los ingresos totales, que son de $250 000. Esto significa que el EBITDA de la empresa es de $175 000. Esto significa que la rentabilidad operativa de la empresa, antes de intereses, impuestos y otros gastos, resulta en un valor de $175.000.

¿Qué es un buen EBITDA?

Debido a que el EBITDA puede ser una evaluación de la rentabilidad de una organización, normalmente es mejor tener un valor alto para esta métrica en lugar de un valor bajo. El EBITDA puede variar mucho, según el tamaño, la industria y la popularidad de una empresa, por lo que es posible que no haya un valor fijo que indique un buen EBITDA frente a uno malo.

Una forma de determinar si la métrica de una empresa es buena o indica un negocio exitoso es compararla con otras organizaciones dentro de su industria. Si una organización tiene un valor más alto para esta métrica que sus competidores, es probable que esté en una buena posición financiera y tenga un EBITDA impresionante.

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