Ganancias antes de intereses e impuestos: cómo calcular el EBIT (con ejemplos)

Calcular las ganancias antes de intereses e impuestos, o EBIT, es una forma importante de medir el valor de una empresa. EBIT es una herramienta útil para comparar la rentabilidad de varias empresas. En este artículo, definimos EBIT y demostramos cómo calcularlo con ejemplos.

¿Qué es EBIT?

EBIT, o ganancias antes de intereses e impuestos, es una medida de la rentabilidad de una empresa directamente relacionada con sus ventas. EBIT responde a la pregunta de si una empresa obtiene ganancias de la venta de su mercancía. Otras métricas de rentabilidad miran beneficio neto, o la ganancia después de que se hayan pagado los gastos. EBIT mide la ganancia antes de restar los factores de interés e impuestos. Esto demuestra si una empresa es rentable o no a pesar de la cantidad que paga en impuestos o la cantidad de deuda que debe la empresa.

EBIT también se conoce como ingresos operativos o ganancias operativas, particularmente para las empresas que no tienen ingresos no operativos o gastos no operativos.

Cómo calcular el EBIT

Hay dos formas de calcular el EBIT, pero cada una es útil en un momento diferente del año fiscal. Factores unidireccionales en los ingresos totales; el otro, el ingreso neto.

La fórmula EBIT específica a utilizar depende de la información disponible. Si desea determinar el EBIT utilizando el estado de resultados anual, aplicar la fórmula de ingresos netos puede ser el camino más fácil. Si es la mitad del año fiscal y el estado de resultados aún no representa las ganancias de manera precisa y completa, el uso de la fórmula de ingresos totales le dará el EBIT más actualizado.

Estas son las dos formas de expresar el EBIT:

  • EBIT = Ingresos totales – Costo de bienes vendidos – Gastos operativos

  • EBIT = Utilidad neta + Impuestos + Intereses

Cómo calcular el EBIT utilizando los ingresos totales

El cálculo del EBIT de ingresos totales es útil para evaluaciones de rentabilidad preliminares o de mitad de año:

1. Determinar los ingresos totales

El primer paso es establecer los ingresos totales, que puede encontrar en la estado de resultados. Este es el documento que enumera los ingresos y costos de una empresa durante un período de tiempo, como un trimestre o año fiscal. Este número puede aparecer como ingresos totales o los ingresos por ventas según el tipo de negocio y la estructura de la cuenta de resultados.

2. Calcular el costo de los bienes vendidos

El Costo de los bienes vendidos es el costo total de materiales, mano de obra y producción que se destina a la mercancía de una empresa. Para determinar el costo de los bienes vendidos, agregue el costo del inventario inicial a cualquier inventario adicional comprado con el tiempo. Luego, reste cualquier inventario vendido.

3. Establecer gastos operativos

Los gastos de explotación son los costos comerciales relacionados con las operaciones diarias de la empresa. Los gastos de explotación no incluyen los costes ligados directamente a la producción. Esta cifra también se puede encontrar en el estado de resultados. A menudo, los gastos operativos se desglosarán en categorías, como el alquiler y los salarios.

4. Calcular EBIT

Para encontrar el EBIT, reste el costo de los bienes vendidos y los gastos operativos de los ingresos totales.

Ejemplo: La empresa Tractors and More quiere ver cuáles son sus ganancias a mitad del año fiscal. Primero, encuentran sus ingresos totales actuales, que son $35,000. Luego, calculan el costo de los bienes vendidos. Al inicio del año fiscal, compraron 75 tractores. Hace un mes, compraron 20 más. Han vendido un total de 70 tractores. Sus tractores cuestan $500 cada uno, por lo que su inventario restante vale $12,500. Usando su estado de resultados, Tractors and More encuentra que sus gastos operativos totales por salarios, almacén y servicios públicos son de $5,000. Para encontrar el EBIT, restan $12,500 y $5,000 de $35,000. Su EBIT es de $17,500.

EBIT = (ingresos totales) – (costo de los bienes vendidos) – (gastos operativos)
EBIT = ($35,000) – ($12,500) – ($5,000)
EBIT = $ 17,500

Cómo calcular el EBIT utilizando los ingresos netos

El cálculo de EBIT de ingresos netos es útil para las mediciones de rentabilidad de fin de año:

  1. Determinar el ingreso neto. Puede encontrar el ingreso neto en la última línea de su estado de resultados.

  2. Calcular intereses e impuestos. Los intereses y los impuestos se enumerarán por separado en el estado de resultados en la categoría de gastos.

  3. Encuentre EBIT. Sume los ingresos netos, los intereses y los impuestos para calcular el EBIT.

Ejemplo: Es el comienzo de un nuevo año fiscal. Danny’s DanceWear quiere encontrar su EBIT utilizando el estado de resultados del año pasado. El ingreso neto de Danny’s DanceWear fue de $56,780. Pagaron $2,000 en intereses y $4,000 en impuestos. Para encontrar el EBIT, suman $56,780 a $2,000 y $4,000. El EBIT de Danny’s DanceWear es de $62,780.

EBIT = Utilidad neta + Impuestos + Intereses
EBIT = $56,780 + $4,000 + $2,000
EBIT = $ 62,780

Limitaciones del EBIT

Evaluar el EBIT no siempre es la mejor manera de comparar empresas. Por ejemplo:

Un inversor potencial está comparando dos empresas. Las empresas tienen EBIT similares. La deuda de la primera empresa se debe a la compra de un nuevo edificio. La deuda de la segunda empresa se debe a la sobreextensión de la producción con poca demanda de los consumidores. Dado que el EBIT elimina el interés que pagan ambas empresas, sería difícil para el inversor potencial evaluar con precisión qué empresa es una inversión más segura.

Diferencia entre EBIT y EBITDA

Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) son otra medida de la rentabilidad base, pero con dos diferencias notables con respecto al EBIT:

  • Depreciación: la disminución en el valor de un activo durante su vida útil.

  • Amortización: el proceso de pagar el capital y los intereses de un préstamo a intervalos regulares, o el proceso de contabilizar el costo inicial de un activo a lo largo del tiempo.

El EBITDA es una medida útil para las empresas que tienen activos caros que no quieren contabilizar todos a la vez.

El EBITDA a menudo se usa para comparar la rentabilidad de una empresa con la rentabilidad de otra empresa, lo cual es una herramienta útil para las empresas que desean comprar negocios. Muestra al comprador cuán rentable es una empresa, aparte de su deuda y la depreciación de activos, que la empresa compradora puede pagar o refinanciar.

El EBIT se usa con más frecuencia como una métrica de rendimiento independiente para una empresa individual. El EBIT demuestra el rendimiento de las operaciones principales de una empresa con exclusión de las deducciones de impuestos e intereses.

EBIT y deuda

EBIT ayuda a las empresas que tienen activos fijos, o grandes compras como terrenos y equipos, a demostrar sus ganancias reales sin tener en cuenta la deuda asociada con esos activos fijos. Si bien una empresa con activos fijos puede parecer que tiene una pobre relación deuda-ingreso en su balance, estos activos fijos suelen ser inversiones a largo plazo que no afectan la rentabilidad de la empresa. Los cálculos de EBIT demuestran la rentabilidad de la empresa sin tener en cuenta esos activos fijos.

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